設為首頁   加入收藏   網站地圖  
北方財經資訊網
上市公司 財經首頁 金融理財 北方經濟 財關券商 個股評析 新股動態 基金市場 環球市場 京津動態
房產汽車 行情數據 民生資訊 黃 金 國內國際 外 匯 商 品 財 商 商 評 時 評
產 經 金 融 宏 觀 行 情 私 募 債 券
您現在的位置:首頁 >> 財關&券商 >> 內容

國泰君安證券:北京銀行資產質量改善 維持增持評級

時間:2019-11-1 12:34:16 點擊:

  核心提示:中國經濟網北京11月1日訊 10月30日,北京銀行公布2019年三季度業績。國泰君安證券對此發布題為《息差環比提升,資產質量改善——北京銀行2019年三季報點評》的研報,分析師為邱冠華、袁梓芳,研究助...

中國經濟網北京11月1日訊 10月30日,北京銀行公布2019年三季度業績。國泰君安證券對此發布題為《息差環比提升,資產質量改善——北京銀行2019年三季報點評》的研報,分析師為邱冠華、袁梓芳,研究助理梁鳳潔。研報指出,北京銀行三季報業績符合預期,息差環比提升,資產質量改善。維持目標價7.80元,增持評級。

  研報列出了北京銀行如下投資要點:

  投資建議:三季報業績增速符合預期,資產質量好于預期。維持19/20/21年凈利潤增速預測為9.15%/9.46%/9.56%,EPS1.00/1.10/1.20元,BVPS9.13/9.86/10.67元,現價對應5.55/5.06/4.60倍PE,0.61/0.56/0.52倍PB。維持目標價7.80元,對應19年0.85倍PB,增持評級。業績概覽:19Q1-3歸母凈利潤同比+8.8%,營收+17.0%,ROE(年化)13.0%。19Q3不良率1.41%,環比-4bp;撥備覆蓋率229%,環比+17pc。新的認識:資產質量好于預期。

  利潤增速邊際企穩。19Q1/H1/Q1-3歸母凈利潤分別同比+9.5%/8.6%/8.8%,增速企穩小幅回升,主要得益于營收增速下滑邊際放緩和撥備拖累作用下降。預計四季度利潤增速基本保持平穩。

  息差環比繼續上升。19Q1/Q2/Q3/Q3凈息差(單季期初期末口徑)分別為1.79%/1.87%/1.90%。三季度凈息差環比回升,主要得益于資產端收益率上升,推測因壓降準備金和同業低息資產。

  資產質量穩中向好。表現為:19Q3不良率1.41%,環比下降4bp;19Q1-3測算不良生成率環比上半年下降5bp。風險抵補能力進一步加強,撥備覆蓋率環比提升17pc至229%,撥貸比環比提升15bp至3.23%。主要得益于資產質量改善而非加大計提力度。

作者:不詳 來源:中國經濟網
——免責聲明——

       本網內容一般來源于各大媒體,已注明出處,對瀏覽者不帶有任何指導性觀點,僅供閱讀;凡本網注明“作者、來源:****”的所有文字、圖片和音視頻稿件,版權均屬來源處所有,與本網站無關;本網轉載出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性。如其他媒體、網站或個人從本網下載使用,請直接接洽原出處媒體。如對稿件內容有疑議,請及時與我們聯系;如本網轉載稿涉及版權等問題,絕非有意,敬請諒解,請郵件至[email protected],我們會及時進行刪撤處理。若通知后仍未進行刪撤,可訴諸法律,感謝理解支持。
共有評論 0相關評論
發表我的評論
  • 大名:
  • 內容:
  • 網站簡介   |   聯系我們   |   版權聲明   |   相關服務
  • 北方財經資訊網(www.gjtyib.tw) © 2019 版權所有 All Rights Reserved.
  • Email:[email protected] 京ICP備13033684-2號 京公網安備11010502025487
  • 体彩江苏7位数什么时候开奖时间